Fue fundada por un grupo de jóvenes obreros para fomentar la cultura.
El edificio propio se inauguró en 1927, mediante un préstamo que demoró 20 años en saldarse (dos miembros de la Comisión hipotecaron sus casas).
Durante la Guerra Civil Española, inmigrantes residentes en Luján se reunían en la biblioteca para juntar alimentos y dinero para enviar a los Republicanos.
Sufrió dos clausuras: en 1944/1946, por el gobierno del General Ramírez, y en 1966-1968, por el gobierno del General Onganía.
Durante la fiesta del Centenario fue declarada como Patrimonio Cultural Municipal y se publicó la primera Antología de cuentos salida de los Encuentros literarios de la biblioteca.